كيف تعمل خيارات الشراء في سوق الأسهم

الأسعار تغرق شراء وضع كلما أصبحت أكثر اطلاعا على سوق الخيارات، سوف تحتاج إلى معرفة كيفية استخدام موقف طويل أو قصير في أي سوق صاعدة أو هبوط. إن الاستمرار في المكالمة هو استراتيجية مربحة عندما يرتفع سعر السهم الأساسي في القيمة، ولكن كيف يمكنك كسب المال على الأسهم السقوط من خلال الذهاب لفترة طويلة على وضع. يضع هو في الأساس عكس المكالمات ولها الرسوم البيانية مكافأة مختلفة. تابع القراءة لمعرفة كيفية عملها - وكيف يمكنك الربح. (لمزيد من المعلومات حول الموقف الطويل، انظر الذهاب طويلة على المكالمات.) وضع أموالك حيث فمك هو الذهاب على فترات طويلة لا ينبغي الخلط مع تقنية يضع المتزوجين. أما الأسهم المتزوجة فهي حماية الأسهم من الانخفاض الحاد في القيمة مع شراء الأسهم على تلك الأسهم. (لمزيد من القراءة، انظر متزوج يضع: علاقة وقائية وخفض المخاطر مع المكالمات المغطاة). هنا، ونحن نركز على شراء يضع كوسيلة للمضاربة على انخفاض أسعار الأسهم. الفرق الرئيسي هو عدم وجود ملكية في الأسهم الأساسية - الملكية الوحيدة هي في وضع. فتح مثل هذا الموقف الطويل في حساب السمسرة الخاص بك ينطوي على شراء لفتح موقف وضع. يستخدم الوسطاء هذه المصطلحات المربكة لأنه عندما تشتري يضع، يمكنك شرائها إما لفتح موقف أو لإغلاق الصفقة. فتح موقف لا يفسر، ولكن إغلاق موقف يعني ببساطة أن كنت شراء يعود يضع أن كنت قد بيعت في وقت سابق. (لمواصلة القراءة على المكالمات، انظر كتابة المكالمة العارية والحد أو الذهاب عارية، وهذا هو السؤال). اعتبارات عملية إلى جانب شراء يضع، استراتيجية مشتركة أخرى تستخدم للاستفادة من انخفاض أسعار الأسهم هو بيع الأسهم قصيرة. يمكنك القيام بذلك عن طريق اقتراض الأسهم من الوسيط الخاص بك ومن ثم بيعها. إذا انخفض السعر، يمكنك شرائها مرة أخرى بسعر أرخص وإعادتها إلى المالك مع الحفاظ على الربح. شراء يضع بدلا من التقصير هو مفيد لنفس الأسباب أن شراء المكالمات هو أكثر فائدة من شراء الأسهم. بالإضافة إلى الرافعة المالية. يمكنك أيضا الحصول على القدرة على شراء يضع على الأسهم التي لا يمكنك العثور على أسهم قصيرة. لا يمكن تخفيض بعض الأسهم في بورصة نيويورك (نيس) أو ناسداك لأن الوسيط الخاص بك ليس لديه ما يكفي من الأسهم لإقراض للأشخاص الذين يرغبون في اختصار لهم. في مثل هذه الحالة، يضع تصبح مفيدة جدا لأنه يمكنك الاستفادة من الجانب السلبي من الأسهم غير قصيرة. وبالإضافة إلى ذلك، لأن معظم يمكنك أن تفقد هو قسط الخاص بك. يضع بطبيعته أقل خطورة من تقصير الأسهم. (لمعرفة المزيد حول هذا المفهوم، انظر الحد من المخاطر مع خيارات.) مثال: يضع في العمل يتيح النظر في المخزون أبك، الذي يتداول ل 100 للسهم الواحد. في شهر واحد، الذي هو في ضربة سعر 95، التجارة ل 3. المستثمر الذي يعتقد أن أسهم أبك مبالغ فيها وسوف تقل عن 92 في الشهر المقبل سوف شراء يضع في 3. في مثل هذه الحالة، المستثمر يجب أن تدفع 300 (3 × 100) لوضع، وهو ما يتضح في الرسم البياني العائد هو مبين في الشكل 1، أدناه. حقوق الطبع والنشر ممارسة وضع، سوف تذهب إلى السوق وشراء الأسهم في 90. ثم وضع (أو بيع) أسهم ل 95 لأن لديك عقد الذي يمنحك هذا الحق في القيام بذلك. كما كان من قبل، والربح في هذه الحالة هو أيضا 200. التمييز بين وضع ورسم مكافأة المكالمة المهم أن نتذكر. عند التعامل مع المكالمات الطويلة، الأرباح التي قد تحصل عليها لا حدود لها، لأن الأسهم يمكن أن ترتفع في القيمة إلى الأبد (من الناحية النظرية). ومع ذلك، الرسم البياني للمردود لوضع ليست هي نفسها لأن الأسهم يمكن أن تفقد فقط 100 من قيمتها. في حالة أبك، فإن القيمة القصوى التي يمكن أن تصل إليها الصفقة هي 95، لأن وضع سعر الإضراب 95 سيصل إلى ذروته الربحية عندما تكون أسهم أبك تستحق 0 لوضع أو عدم وضع بوتس هي طريقة مفيدة جدا للربح من انخفاض في سعر السهم. ومثل هذا الموقف ينطوي على مزايا متأصلة عن تخفيض الأسهم، ولكن يجب على المستثمرين الحرص على عدم الإفراط في الاستفادة من مواقفهم. إذا استخدمت بشكل صحيح، يضع هي وسيلة ممتازة للاستفادة من الهبوط لأن الخسائر الخاصة بك تقتصر على قسط الخيار الخاص بك. لمواصلة القراءة حول وضع، انظر متى يبيع واحد وضع، وعندما يبيع واحد نداءهذا الموقع يخضع حاليا للصيانة السنوية والتحسين. وينبغي إجراء جميع التحسينات من 1-15-17. إذا كان لديك أي مشاكل يرجى استخدام رابط الاتصال في الجزء السفلي من الصفحة. فهم يضع ويدعو لذلك يمكنك كسب المال سواء في سوق الأسهم هو الذهاب أو إلى أسفل يضع والمكالمات هي نوعين فقط من عقود خيار الأسهم وأنها هي المفتاح لفهم تداول الخيارات الأسهم. في هذا الدرس سوف تعلم كيف يمكنك حماية الاستثمارات الخاصة بك وأبدا يخشى انهيار سوق آخر مرة أخرى. في الفيديو التالي. عليك أن ترى مثالا على جعل 6،280 مع ماكدونالدز الأسهم. وسترى كيف جعل أحد طلابنا أكثر من 6،365 عندما واحد من مخزوناته تصدرت في السعر. يرجى البقاء مشجعة وأنا أعلم كيف صعبة الاستثمار يمكن أن يكون في بعض الأحيان، ولكن بمجرد أن تتعلم هذه المهارة سوف تكون قادرة على كسب المال في أي بيئة السوق. لتلقي تنبيهات التجارة والأسهم الساخنة نصائح، والمزيد من التدريب، فقط الانضمام إلى الخيار الربح النشرة الإخبارية. وأنا أعلم من التجربة أن فهم خيارات الأسهم من الصعب في البداية لأن ثيريس الكثير من المعلومات التي تأخذ في. ولهذا السبب لا يعلمك أي استراتيجيات متقدمة. ينصب تركيزي على الأساسيات. لذلك دعونا نأخذ هذا الدرس خطوة أبعد من ذلك. هناك فقط 2 أنواع من عقود الخيارات الأسهم: يضع ويدعو كل، وأعني كل، استراتيجية تداول الخيارات ينطوي فقط على دعوة، فقط وضع، أو الاختلاف أو مزيج من هذين. وغالبا ما تسمى المكالمات والمكالمات تهدر الأصول. ويسمى هذا لأن لديهم تواريخ انتهاء الصلاحية. عقود عقود الأسهم هي مثل معظم العقود، فهي صالحة فقط لفترة محددة من الزمن. حتى إذا كان يناير كانون الثاني وكنت شراء خيار مايو دعوة، وهذا الخيار هو فقط جيدة لمدة خمسة أشهر. وينتهي العقد أو ينتهي في مايو / أيار، وعندما تنتهي صلاحيته، فإن جميع الحقوق التي منحها العقد. من الناحية الفنية، يضع والمكالمات تنتهي يوم السبت 3 من شهر انتهاء الصلاحية. على سبيل المثال إذا اشتريت خيار ديسمبر، وسوف تتوقف عن الوجود (تنتهي لا قيمة لها) بعد الثالث من يوم السبت من ديسمبر كانون الاول. ومع ذلك، لا يمكن تداول عقود خيار الأسهم يوم السبت، وذلك لغرض التداول والغرض العملي نقول إن عقود خيار الأسهم تنتهي في يوم الجمعة الثالث من شهر انتهاء الصلاحية. يضع ويدعو إلى العمل: الربحية عندما يذهب السهم إلى أسفل في شراء القيمة تعطي الخيارات يعطي المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، لبيع أسهم الأسهم بسعر محدد في أو قبل تاريخ معين. ويزداد الخيار في القيمة عندما يعلق السهم الأساسي على الانخفاض في السعر، وينخفض ​​في القيمة عندما يرتفع السهم في السعر. هذا واحد يستحق القراءة مرة أخرى عندما كنت أول تعلم دائما من الصعب التفاف رأسك حول هذا المفهوم. ولكن بمجرد أن نكسر كيف يضع والمكالمات العمل ينبغي أن يكون من الأسهل أن نفهم المفهوم أعلاه. تذكر وضع خيارات تعطيك الحق في بيع الأسهم بسعر محدد. عندما كنت شراء خيارات بوت، كنت تتوقع، أو تريد، سعر السهم في الانخفاض. على سبيل المثال، إذا قمت بشراء خيار عب ديسمبر 130 بوت، فإن الخيار (العقد) يمنحك الحق في بيع أسهم عب بسعر 130 يوم أو قبل يوم الجمعة الثالث من ديسمبر. إذا انخفض عب إلى ما دون 130 قبل يوم الجمعة الثالث من شهر ديسمبر، يحق لك بيع السهم بأكثر من قيمته السوقية. لذلك دعونا نقول أن عب يسقط في السعر إلى 76. كل شخص آخر يملك الأسهم لبيعه ل 76، ولكن كنت تملك عقد يقول يمكنك بيعه ل 130 الآن يمكنك أن ترى لماذا ارتفعت عقود الخيار بوت في القيمة كما ينخفض ​​السهم الأساسي في السعر كلما انخفض السهم في السعر دون سعر الإضراب (130) كلما أصبح الخيار أكثر قيمة. إنك تمتلك عقدا يقول أنك تحصل على بيع شيء أكثر من قيمتها السوقية. شخص يمتلك قدرا كبيرا من هذا المخزون ويواجه ضغط بيعه في 76 أحب أن يمتلك عقدا يقول أنه يمكن بيعه ل 130. وهل تعتقد أنها قد تكون على استعداد لشراء هذا العقد من أنت يوب أنها بالتأكيد. الآن دعونا ننظر إلى الجانب الآخر من المعادلة. دعونا نقول أن شركة آي بي إم كانت تتداول عند 200 سهم. من يريد أن يشتري عقدا منكم يمنحهم الحق في بيعه ل 130 سهم عندما يتمكنون من بيعه بسهولة ل 200 في السوق المفتوحة لا أحد، وهذا هو السبب في انخفاض الخيارات في السوق مع ارتفاع سعر السهم . يضع ويدعو في العمل: الربحية عندما الأسهم ترتفع في قيمة تلميح أسهل طريقة لفهم العقود خيار الأسهم هو أن ندرك أن يضع ويدعو وظيفة عكس بعضها البعض. شراء خيارات الاتصال يعطي المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء أسهم الأسهم بسعر محدد في أو قبل تاريخ معين. زيادة خيارات الاتصال في القيمة عندما الأسهم الأساسية التي تعلق على أن ترتفع في السعر، وانخفاض في القيمة عندما ينخفض ​​السهم في السعر. خيارات الاتصال تعطيك الحق في شراء الأسهم بسعر محدد. يمكنك شراء خيار الاتصال عندما كنت تعتقد أن سعر السهم الأساسي سوف ترتفع. في المثال أعلاه يتيح القول أنك اشتريت عب 95 ديسمبر خيار الاتصال بدلا من ذلك. يمنحك هذا الخيار الحق في شراء أسهم عب ل 95 في أو قبل يوم الجمعة الثالث من ديسمبر. الآن تخيل أن عب يأتي مع منتج جديد والأسهم يطلق النار في السعر إلى 127. كنت تملك عقد (خيار المكالمة) التي تقول يمكنك شرائه ل 95 حصة. فكر في التسوق، وتحصل على شرائه بسعر (32) خصم أو سعر البيع عندما يكون على الجميع دفع كامل سعر التجزئة. لذا كلما ارتفع السهم في السعر، فإن الخيار 95 كال يرتفع في القيمة. سعر السهم 140 يعني أنك تحصل على خصم 45 في السعر وما إلى ذلك. والعكس بالعكس، إذا انخفض السهم في السعر إلى 50 سهم الذي يريد شراء العقد الذي يعطيهم الحق في شرائه في 95، عندما بيعها أرخص في السوق المفتوحة. إذا مارست هذا الحق وشراء السهم عند 95 يود على الفور في خسارة 45 منذ تداول السهم ل 50 في السوق المفتوحة. هذا ما يعادل شخص يحاول أن يبيع لك سيارة لمدة 2000 عندما القيمة السوقية من 1500. مراجعة الدرس يمكنك استخدام خيار الاتصال عندما تعتقد أن سعر السهم الأساسي سوف يرتفع. يمكنك استخدام الخيار بوت عندما تعتقد أن سعر السهم الأساسي سوف ينخفض. معظم يضع ويدعو لم تمارس أبدا. يقوم تجار الخيارات بشراء عقود خيارات الأسهم وإعادة بيعها قبل أن يصلوا تاريخ انتهاء الصلاحية. وذلك لأن التقلبات الطفيفة في سعر السهم يمكن أن يكون لها تأثير كبير على سعر الخيار. لذلك إذا زادت قيمة خيار ما يكفي، فإنه غالبا ما يكون من المنطقي لبيعه لتحقيق ربح سريع. إذا كنت قد اتبعت الدروس خطوة بخطوة ويتم الخلط، ثم أنا أوصي بأن أعود من خلال الوحدة 1 حتى يكون لديك فهم جيد للمفاهيم. الارتباك على رأس الارتباك يساوي مجرد مزيد من الارتباك. خذ الوقت لتعلم ذلك الحق في المرة الأولى أنه سيكون جيدا يستحق وقتك، لأن فهم كامل خيارات الأسهم هو مفتاح لتحقيق أرباح ثابتة. أوبتيونس أساسيات: كيف خيارات العمل الآن أن تعرف أساسيات الخيارات، وهنا هو مثال على كيفية هم يعملون. كذلك استخدام شركة خيالية تسمى كوريس شركة تكيلا. دعونا نقول أنه في 1 مايو، سعر سهم شركة كوريس تكيلا هو 67 و قسط (التكلفة) هو 3.15 ل 70 يوليو دعوة، مما يدل على أن انتهاء الصلاحية هو ثالث الجمعة من يوليو و سعر الإضراب هو 70. و. السعر الإجمالي للعقد هو 3.15 × 100 315. في الواقع، عليك أيضا أن تأخذ اللجان في الاعتبار، ولكن تجاهلها جيدا لهذا المثال. تذكر، عقد خيار الأسهم هو الخيار لشراء 100 سهم لماذا يجب مضاعفة العقد بنسبة 100 للحصول على السعر الإجمالي. سعر الإضراب 70 يعني أن سعر السهم يجب أن يرتفع فوق 70 قبل خيار المكالمة يستحق أي شيء وعلاوة على ذلك، لأن العقد هو 3.15 للسهم الواحد، فإن سعر التعادل سيكون 73.15. عندما سعر السهم هو 67، لها أقل من سعر الإضراب 70، وبالتالي فإن الخيار لا قيمة لها. ولكن لا ننسى أن كنت دفعت 315 للخيار، لذلك كنت حاليا أسفل هذا المبلغ. بعد ثلاثة أسابيع سعر السهم هو 78. وقد زاد عقد الخيارات جنبا إلى جنب مع سعر السهم وهو الآن يستحق 8.25 × 100 825. طرح ما دفعته للعقد، وربح الخاص بك هو (8.25 - 3.15) × 100 510. أنت تضاعفت تقريبا أموالنا في ثلاثة أسابيع فقط يمكنك بيع الخيارات الخاصة بك، والتي تسمى إغلاق موقفكم، واتخاذ الأرباح الخاصة بك - إلا إذا كنت تعتقد أن سعر السهم سوف تستمر في الارتفاع. من أجل هذا المثال، دعونا نقول نحن السماح لها ركوب. وبحلول تاريخ انتهاء الصلاحية، ينخفض ​​السعر إلى 62. لأن هذا هو أقل من لدينا 70 سعر الإضراب وليس هناك وقت المتبقي، وعقد الخيار لا قيمة لها. نحن الآن إلى الاستثمار الأصلي من 315. وخلاصة القول، وهنا هو ما حدث لدينا خيار الاستثمار: كان البديل السعر لطول هذا العقد من الأعلى إلى الأقل 825، والتي من شأنها أن تعطينا أكثر من ضعف الاستثمار الأصلي لدينا. هذا هو النفوذ في العمل. ممارسة مقابل التداول حتى الآن تحدثنا عن خيارات مثل الحق في شراء أو بيع (ممارسة) الكامنة. هذا صحيح، ولكن في الواقع، فإن غالبية الخيارات لا تمارس في الواقع. في مثالنا، يمكنك كسب المال من خلال ممارسة في 70 ثم بيع الأسهم مرة أخرى في السوق في 78 لربح 8 حصة. يمكنك أيضا الحفاظ على الأسهم، مع العلم كنت قادرا على شرائه بخصم إلى القيمة الحالية. ومع ذلك، فإن أغلبية أصحاب الوقت يختارون أخذ أرباحهم عن طريق التداول (إغلاق) موقفهم. وهذا يعني أن أصحاب بيع خياراتهم في السوق، والكتاب شراء مواقفهم مرة أخرى إلى الإغلاق. وطبقا لما ذكره البنك المركزي، فإن هناك حوالي 10 من الخيارات يمارس فيها، ويتم تداول 60 منها، وتنتهي مدة 30 منها. القيمة الجوهرية وقيمة الوقت في هذه المرحلة يجدر شرح المزيد عن تسعير الخيارات. في مثالنا، ارتفع سعر (سعر) الخيار من 3.15 إلى 8.25. ويمكن تفسير هذه التقلبات بقيمة قيمة وقيمة جوهرية. في الأساس، قيمة الخيارات هي قيمة القيمة الزمنية الجوهرية. تذكر، القيمة الجوهرية هي المبلغ في المال، والتي، لخيار الاتصال، يعني أن سعر السهم يساوي سعر الإضراب. وتمثل القيمة الزمنية إمكانية زيادة الخيار في القيمة. لذلك، فإن سعر الخيار في مثالنا يمكن أن يعتقد على النحو التالي: في خيارات الحياة الحقيقية تقريبا التجارة دائما فوق القيمة الجوهرية. إذا كنت تتساءل، اخترنا فقط الأرقام لهذا المثال من الهواء لإظهار كيفية عمل الخيارات. الحصول على أساسيات تحت سقف الخاص بك قبل أن ندخل في اللعبة. سعر الخيار، والمعروف باسم قسط، واثنين من المكونات الأساسية: القيمة الجوهرية وقيمة الوقت. فهم هذه العوامل بشكل أفضل يمكن أن تساعد التاجر تمييز أي. الاستفادة من حركة الأسهم من خلال الحصول على معرفة هذه المشتقات. خيارات يمكن أن تكون إضافة ممتازة إلى محفظة. اكتشف كيف تبدأ. المحركات الرئيسية لسعر الخيارات هي الأسهم الأساسية السعر الحالي، والقيمة الجوهرية الخيارات، وقتها لانتهاء والتقلبات. تعرف على المزيد حول خيارات الأسهم، بما في ذلك بعض المصطلحات الأساسية ومصدر الأرباح. نظرة عامة موجزة عن كيفية توفير من استخدام خيارات الاتصال في محفظتك. للحصول على أفضل عائد ممكن على خيارات تداولك، من المهم أن نفهم كيف تعمل الخيارات والأسواق التي تتاجر بها. أسئلة وأجوبة يمكن استخدام الاستهلاك كمصروف خصم الضرائب للحد من التكاليف الضريبية، وتعزيز التدفق النقدي تعلم كيف أصبح وارن بافيت ناجحة جدا من خلال حضوره في العديد من المدارس المرموقة وخبراته في العالم الحقيقي. معهد كفا يسمح للفرد كمية غير محدودة من المحاولات في كل الامتحان. على الرغم من أنك يمكن أن تحاول الفحص. تعرف على متوسط ​​رواتب المحللين في سوق الأسهم في الولايات المتحدة وعوامل مختلفة تؤثر على الرواتب والمستويات العامة. أسئلة وأجوبة يمكن استخدام الاستهلاك كمصروف خصم الضرائب للحد من التكاليف الضريبية، وتعزيز التدفق النقدي تعلم كيف أصبح وارن بافيت ناجحة جدا من خلال حضوره في العديد من المدارس المرموقة وخبراته في العالم الحقيقي. معهد كفا يسمح للفرد كمية غير محدودة من المحاولات في كل الامتحان. على الرغم من أنك يمكن أن تحاول الفحص. تعرف على متوسط ​​رواتب المحللين في سوق الأسهم في الولايات المتحدة وعوامل مختلفة تؤثر على الرواتب والمستويات العامة.